三季度财报发布 跨国零部件巨头艰难!

多企业营收、净利双增长,零部件企业一季报折射行业回暖

尽管今年一季度车市遭遇了芯片短缺、原材料价格上涨等不利影响,但国内外零部件企业仍实现了恢复性增长。

根据各零部件企业公布的2021年一季报,多数企业均实现了营收与净利润的同比上涨,迎来行业的复苏。

在20家国际零部件企业中,有19家营收实现了上涨,其中博格华纳、安波福、奥托立夫等增幅超过20%;15家企业净利润实现增长,其中包括李尔、麦格纳在内的五家企业净利润更是实现了翻倍增长。24家主流自主汽车零部件企业一季度营收及净利双双增长,表现也十分亮眼;其中,潍柴动力营收、净利最高,一季度营业收入同比增长67.88%至654.71亿元,归属于上市公司股东的净利润达33.44亿元,同比增长61.97%;受益于锂盐产品销售量价齐升和锂电池产品逐步放量,赣锋锂业一季度归属于股东的净利润涨幅最大,同比增长6046.3%至4.76亿元。

国际零部件企业净利普涨,麦格纳、李尔涨幅翻倍

自4月份以来,跨国零部件企业陆续披露的2021年一季度财报显示,今年前3个月,大多数企业均实现营收与净利润的同比上涨,迎来复苏。其中,麦格纳、李尔、博格华纳、安波福等零部件汽车业营收增幅超10%;麦格纳、李尔等五家零部件企业净利润同比增长超三位数。

2021年第一季度,麦格纳营收上涨18%至102亿美元;净利润大涨136%至6.15亿美元;税前营业利润同比上涨109%至8亿美元;调整后息税前利润上涨91%至7.7亿美元。

分部门来看,今年第一季度,得益于新项目的推出和全球新车产量上涨,麦格纳车身外饰及结构部门营收同比增长9%至40亿美元;动力和智能技术部门(包括动力系统、电子产品和反光镜)营收同比上涨25%至32亿美元;座椅系统部门营收同比上涨3%至13亿美元;整车解决方案部门销售额同比飙升40%至18.5亿美元。该公司预计,今年整车部门销售额将达67亿至70亿美元,较此前预期增加2亿美元。

李尔净利润也实现了翻倍增长。今年第一季度,李尔销售额上涨20%至54亿美元;净利润为2.04亿美元,较去年同期的7600万美元上涨168%;核心营业利润同比上涨64%至3.36亿美元;现金流同比上涨19%至1.35亿美元。

其座椅和电子系统两大部门销售额实现了较大增幅。其中,核心座椅业务调整后利润为3.07亿美元,较去年同期上涨53%,销售额为40亿美元,同比上涨19%;电子系统调整后利润为9530万美元,同比大增81%,销售额为13.6亿美元,同比增幅为24%。

博格华纳2021年一季度营业利润从去年同期的1.89亿美元翻倍至4.03亿美元;2021年一季度净销售额达40.09亿美元,较去年同期上涨76%,这主要是得益于去年10月该公司收购了德尔福科技,产品需求增加。

此外,森萨塔科技一季度业绩表现也颇为亮眼。财报数据显示,其今年一季度销售额达9.43亿美元,同比上涨21.7%;净利润为5373万美元,较去年同期的843.1万美元大幅上涨537%。

自主零部件企业中潍柴动力业绩最好,赣锋锂业净利涨超60倍

自主汽车零部件企业上市公司也陆续公布了一季度财报。整体来看,2021年第一季度,24家主流自主汽车零部件企业营收、净利均实现了增长。

作为内燃机行业的龙头,潍柴动力业绩表现最好,2021年一季度实现营业收入654.71亿元,同比增长67.88%,归属于上市公司股东的净利润为33.44亿元,同比增长61.97%,两项指标均创单季历史新高。赣锋锂业净利润涨幅最大,与去年同期相比增长超60倍。此外,华域汽车、均胜电子、宁德时代等6家企业一季度净利润涨幅也超100%。

自主零部件企业营收、净利普涨的背后,离不开汽车行业的持续回暖。中汽协统计的数据显示,今年1-3月,我国汽车产销分别完成635.2万辆和648.4万辆,同比分别增长81.7%和75.6%。新能源汽车产销分别完成53.3万辆和51.5万辆,同比分别增长3.2倍和2.8倍;新能源车市场需求的增长带动了动力电池需求上涨,也使不少动力电池企业业绩随之被拉升。

今年一季度,宁德时代实现营业收入191.67亿元,同比增长112.24%,环比增长1.97%;归属于上市公司股东的净利润达19.54亿元,较去年同期增长163.38%。

宁德时代在一季度报中提到,报告期内,随着疫情得到有效控制和宏观经济恢复,新能源车销量同比大幅增长。国内外新能源汽车市场需求增长相应带动动力电池需求。公开数据显示,宁德时代一季度动力电池装机量同比增长320.8%至15.1GWh,市占率从2020年全年的25%扩大至31.5%。

国轩高科2021年一季度也实现了营收、净利的双增长;其营业收入为12.92亿元,同比增长77.09%;归属于上市公司股东的净利润为4791.83万元,同比增长42.49%。值得注意的是,与此前依靠非经常性损益增厚净利润有所不同,今年一季度,国轩高科的扣非净利润实现384.34万元,同比扭亏;而这也是自2019年四季度以来,国轩高科首次扣非净利润为正。

从动力电池装车量来看,今年前四个月国轩高科总装车量为1.64GWh,同比增长382.4%,占国内总装车量的5.2%。

此外,值得一提的是,一季度受新能源汽车需求带动影响,国内碳酸锂和氢氧化锂需求旺盛。受此影响,赣锋锂业第一季度营收约为16.07亿元,同比增长48.94%;归母净利润同比增长6046.30%,达4.76亿元;扣非后归母净利润同比增长308.74%,约为2.94亿元。

国金证券研报指出,赣锋锂业锂盐产品和锂电池产品放量,量价齐升导致一季度业绩大幅增长;同时,其持股的Pilbara股价持续上涨导致公允价值变动收益增加。

零部件企业加速转型

行业复苏拉动业绩回暖的同时,零部件企业也正承受着芯片短缺和原材料涨价的压力。

麦格纳首席财务官VinceGalifi曾在投资者会议中表示,北美工厂减产的部分原因是芯片短缺。麦格纳首席执行官SwamyKotagiri称这种情况“非常不稳定”,“我认为下一季度我们将艰难地渡过难关,但希望第二季度之后能有所缓和”。

“芯片短缺已导致一季度产生额外成本。”维宁尔首席执行官JanCarlson也表示,“预计这些动荡因素将持续到第二季度,其后才会逐渐减缓。””

不过,基于对经济复苏的乐观预期,博格华纳、舍弗勒等零部件企业还是上调了2021全年业绩预期。

“若不再因疫情出现减产,该公司预计全年销售额为148亿至154亿美元。”博格华纳表示,预计轻型车和商用车市场增长至约9%-12%;营业利润率将为8.7%至9.4%。

舍弗勒方面表示,“中国的复苏推动公司实现了积极的营收情况,虽然美洲和欧洲地区的经济恢复缓慢,但仍有明显的强劲复苏迹象。”其上调了2021全年预期,预计2021年销售额将同比增加逾10%,息税前利润率将为7%-9%,自由现金流超过3亿欧元。佛吉亚同样也较为乐观,其预计全年营收将至少达到165亿欧元,营业利润率约为7%,接近疫情前水平。

此外,面对汽车电动化、智能化、网联化趋势,汽车零部件企业纷纷作出响应加大研发力度。

博世决定自2021年起成立全新的智能驾驶与控制事业部,发力自动驾驶、软件、汽车电子电气架构等。为实现盈利和可持续增长,大陆集团也着重布局自动驾驶业务,并表示将于2022年把“自动驾驶及出行”业务独立出来,发展成为事业群。

均胜电子研发的新型智能座舱系统已结合座舱电子、主动安全、智能车联电子及出行服务软件等领域技术。与以往产品相比,新系统从传统的按钮、旋钮式的单一交互,升级为具备智能化、主动安全、全液晶仪表、HUD等特性,同时能够接入各大互联网公司服务生态的座舱系统。德赛西威也量产了基于Hypervisor架构的新一代智能座舱。

同时,零部件企业也比以往更注重强化电动化战略。舍弗勒于2020年底公布的未来5年战略规划显示,舍弗勒有意逐步退出或剥离投资回报率低的发动机、变速去零部件业务,引入燃料电池业务,大力拓展混合动力驱动和纯电驱动系统市场。博格华纳发布的最新战略也显示,到2030年实现电动汽车业务占比从目前的3%提升至45%。同时,为创造“一个洁净、节能的世界”,博格华纳承诺在2035年实现碳中和。

去年12月宁德时代宣布,拟投资不超390亿元建设三个动力电池制造基地;今年5月其透露,继新能源汽车常用的磷酸铁锂电池和三元锂电池外,将于今年7月份发布新一代钠离子电池。东安动力也表示,为顺应汽车市场发展的新趋势、满足节能减排的需求,其坚持传统动力升级与新能源汽车动力开发并重的产品开发思路。

新京报贝壳财经记者 张冰 编辑 校对 陈荻雁

上一篇:三地探访圆满收官 东风汽车股份品质之路依然在路上

下一篇:三年磨一剑,首达新国标开启寻梦中国挑战极限之旅